Investere i startups uten profitt: Høy risiko, høy belønning

Investere i startups uten profitt: Høy risiko, høy belønning

Tankene om å bli rik over natten kan føles som en fjern drøm for mange. Men hva om du kunne vært en del av noe som potensielt kan revolusjonere en bransje, eller til og med verden? Investering i startups, spesielt de som ennå ikke genererer profitt, er en slik mulighet. Det er en verden fylt med innovasjon, høye ambisjoner og, ja, betydelig risiko. Men for den som er villig til å ta et kalkulert sjans, kan belønningen være enorm.

På detgodeliv.no er vi opptatt av økonomisk frihet og formuebygging. Vi vet at veien dit sjelden er rett og enkel. Å investere i aksjer og fond er en kjent vei, men hva med å satse på gründerens visjon før den slår rot? Dette er for deg som ønsker å tenke utenfor boksen, og kanskje til og med være med på å forme fremtiden.

Hvorfor investere i selskaper uten profitt?

Det kan virke kontraintuitivt å investere i et selskap som ikke tjener penger. Men tenk på de store teknologiselskapene vi kjenner i dag – Google, Amazon, Facebook. Da de startet, hadde de knapt noen profitt, om i det hele tatt. De hadde en visjon, et produkt eller en tjeneste de trodde på, og de trengte kapital for å vokse. Investorer satset på potensialet, på muligheten for at selskapet skulle vokse seg stort og lønnsomt i fremtiden.

Dette er kjernen i investering i tidligfase-startups:

• Potensial for eksponentiell vekst: Hvis startupen lykkes, kan verdien mangedobles. Du kjøper deg inn på et tidlig stadium, før verdien har eksplodert.
• Være en del av noe nytt: Mange investorer drives av ønsket om å støtte innovasjon og bidra til nye løsninger som kan forbedre samfunnet.
• Diversifisering: For erfarne investorer kan startups representere en alternativ aktivaklasse som kan gi god avkastning utenfor tradisjonelle aksje- og obligasjonsmarkeder.

Risikoen er reell – og stor

La oss være krystallklare: de fleste startups mislykkes. Det er en hard sannhet. Mange faktorer spiller inn: dårlig forretningsmodell, manglende markedstilpasning, sterkt konkurransepress, problemer med finansiering, eller rett og slett feil timing. Som investor må du være forberedt på at du kan tape hele investeringen din.

Dette er grunnen til at investering i startups ofte kalles «risikokapital». Det krever en annen tilnærming enn å kjøpe aksjer i et etablert selskap på Oslo Børs.

Hvor finner du startups å investere i?

Å finne lovende startups krever innsats og nettverk. Her er noen av de vanligste kanalene i Norge:

• Crowdfunding-plattformer: Plattformer som Funder og Monner lar deg investere mindre beløp sammen med andre investorer. Dette er en relativt tilgjengelig måte å komme i gang på.
• Investorklubber og nettverk: Organisasjoner som Angel Challenge eller lokale investorklubber samler erfarne investorer og startups som søker finansiering.
• Venturekapitalfond: Disse fondene investerer store summer i startups og vekstselskaper. Du kan investere i fondet, men dette krever ofte større kapital.
• Direkte kontakt: Ved å bygge nettverk i gründer- og teknologimiljøer kan du komme i kontakt med startups som søker finansiering.

Hvordan vurdere en startup før investering?

Dette er kanskje det aller viktigste steget. Ikke la deg blende av en spennende idé alene. Du må gjøre din «due diligence» – din grundige undersøkelse.

1. Teamet bak ideen

Ofte er teamet viktigere enn selve ideen. Har de erfaringen, kompetansen og drivkraften som trengs for å lykkes? Har de tidligere erfaring med å bygge selskaper? Er de lidenskapelige og dedikerte?

2. Markedet og problemet de løser

Finnes det et reelt behov for produktet eller tjenesten? Hvor stort er markedet? Er det voksende? Hvem er konkurrentene, og hvordan skiller startupen seg ut?

3. Forretningsmodellen

Hvordan skal selskapet tjene penger? Er inntektsstrømmene realistiske? Er kostnadene under kontroll? Selv om de ikke har profitt nå, må det finnes en klar vei dit.

4. Produktet/tjenesten

Er produktet eller tjenesten ferdig eller i tidlig utvikling? Fungerer det? Hva er det unike salgsargumentet (USP)? Er det skalerbart?

5. Finansieringen og verdsettelsen

Hvor mye penger trenger de, og hva skal pengene brukes til? Hva er selskapet verdsatt til? En for høy verdsettelse tidlig kan begrense fremtidig avkastning.

Praktiske tips for norske investorer

Selv om prinsippene er de samme internasjonalt, er det noen norske forhold du bør være bevisst på.

• Skattefradrag for investering i unoterte aksjer: Norge har ordninger som kan gi skattefradrag for tap på investeringer i visse unoterte aksjeselskaper. Dette kan redusere risikoen noe. Sjekk gjeldende regler hos Skatteetaten.
• Likviditet: Det er generelt vanskeligere å selge aksjer i unoterte selskaper sammenlignet med børsnoterte aksjer. Vær forberedt på at investeringen kan være «låst» i lang tid.
• Juridiske aspekter: Forstå aksjonæravtaler og hva dine rettigheter og plikter er som investor.

Hvordan starte med små beløp?

Du trenger ikke være milliardær for å investere i startups. Som nevnt er crowdfunding-plattformer en god start. Disse plattformene gjør det mulig å investere alt fra noen få tusenlapper opp til et par hundre tusen kroner, avhengig av plattform og investeringsrunde.

Når du investerer via disse plattformene, er det viktig å huske på at du sannsynligvis vil være en minoritetsaksjonær, og at startupen kan ha flere investorer som deg.

Risikostyring – nøkkelen til suksess

Selv om potensialet er høyt, er det avgjørende å styre risikoen.

• Diversifiser: Ikke legg alle eggene i én kurv. Invester i flere ulike startups, gjerne innenfor forskjellige bransjer.
• Invester kun det du har råd til å tape: Dette kan ikke sies for ofte. Se på det som en kostnad for læring og muligheten til å være med på noe spennende, snarere enn en garantert profitt.
• Gjør din research: Som vi har vært inne på, er grundig research alfa og omega.
• Ha tålmodighet: Suksessfulle startups tar tid å bygge. Vær forberedt på en lang tidshorisont – ofte 5-10 år eller mer.

Fremtiden er her – er du klar?

Å investere i startups uten profitt er ikke for alle. Det krever en risikovillighet, tålmodighet og en vilje til å gjøre grundig research. Men for de som er villige til å ta sjansen, kan det være en utrolig givende reise, både økonomisk og personlig.

Husk at økonomisk frihet handler om å ta kontroll over din egen fremtid. Enten det er gjennom etablerte investeringer eller ved å satse på morgendagens innovatører, er kunnskap og en strategisk tilnærming nøkkelen. Lykke til med dine investeringer!

Handl som om du allerede har det du ønsker deg.

— Florence Scovel Shinn