Hva er norske spesialfond og passer de for din portefølje?

Hva er egentlig et spesialfond?

Når vi snakker om investering i Norge, tenker de fleste umiddelbart på globale indeksfond eller kanskje et par trygge aksjefond i banken. Men i investeringsverdenen finnes det en egen kategori som ofte går under radaren: spesialfond. I motsetning til vanlige verdipapirfond som er strengt regulert gjennom verdipapirfondloven, har spesialfond langt større frihet når det kommer til investeringsstrategi, belåning og aktivaklasser.

Et spesialfond er et investeringsfond som ikke er underlagt de samme begrensningene som et ordinært fond. Dette betyr at forvalteren kan ta posisjoner som vanlige fond ikke har lov til, for eksempel ved å shorte aksjer, investere i eiendom, råvarer eller bruke derivater for å gire opp porteføljen. I Norge er disse fondene ofte forbeholdt profesjonelle eller semiprofesjonelle investorer, men terskelen for å komme inn har blitt lavere de siste årene.

Det er ikke hva du har, men hvem du er, som skaper din formue.

— Florence Scovel Shinn